IntoQuant™ 策略白皮书

IntoQuant的核心矛盾是：大多数量化工具追求"每天都有信号"，但这本质上是在迎合用户的行动欲——而行动欲恰恰是散户亏损的主要来源。 IntoQuant选择了一条反直觉的路：策略的首要任务不是"选出股票"，而是"判断什么时候不该出手"。空仓不是策略失败的结果，而是策略主动选择的输出。 这意味着：如果你用IntoQuant，可能会经历连续多天空仓。这不是bug，是feature。

IntoQuant提供4大策略模板，分别适配不同的市场状态： 1. 双子十方攻防（⭐ 官方推荐） - 定位：攻守兼备，全行情适配 - 风格：中长期稳健 - 核心：十因子综合评分，覆盖资金、基本面、筹码、量价风控四大维度 - 产业约束：仅在8大核心未来产业赛道中筛选（AI算力、半导体、人形机器人、新能源等） - 空仓逻辑：当所有因子均未达阈值时，保持空仓观望 2. 平行均线对倒 - 定位：趋势跟踪，单边上涨行情 - 风格：中短线波段 - 核心：均线收敛→发散→放量突破，捕捉主升浪启动信号 - 四维筛选：价格低位 + 均线多头排列 + 突破确认 + 流动性过滤 3. 低位控盘突破 - 定位：波段型，震荡行情 - 风格：抓反弹机会 - 核心：波动率收敛→抛压枯竭→放量突破，低位埋伏 - 三维筛选：低位确认 + 窄幅蓄力 + 放量启动 4. 双低可转债 - 定位：稳健防守，震荡市 - 风格：中低风险 - 核心：利用可转债"债底托底、股性进攻"的不对称收益结构 - 风控：分散持仓（单只≤8%）+ 月度轮动 + 前置排雷

IntoQuant的筛选逻辑是"漏斗式递进"： 全市场5300+只股票 → 基础门槛（流动性/ST排除）→ 产业赛道约束 → 资金面验证 → 基本面筛选 → 技术面确认 → 风控排雷 → 最终候选 每一层都有明确的淘汰标准，不是"差不多就行"，而是"必须满足才进入下一层"。这就是为什么最终结果往往是0-5只——不是策略太严格，而是市场确实不是每天都有机会。 关键因子说明： - 产业趋势：限定策略只在有长期成长逻辑的赛道中运作 - 主力资金流：验证是否有真实资金在布局 - 筹码集中度：判断筹码是否被锁定（高集中度=抛压小） - 波动率：低波动=多空平衡即将打破 - ROE/质量因子：确保基本面没有硬伤 - 负面清单/内外盘验证：最后的安全网

IntoQuant的空仓不是"策略找不到股票"的被动结果，而是"策略判断当前环境不适合出手"的主动决策。 空仓时的资金管理方案（三档）： 1. 逆回购/货币ETF：空仓日资金停泊，年化约1.5%-2.5% 2. 板块ETF替代：方向对但无个股时，小仓位(≤30%)配置板块ETF 3. 防御性标的库：连续空仓≥10天，配置高股息低波动标的(≤20%) 三条执行边界： - 主策略优先：主策略出票时立刻平仓所有补充持仓 - 仓位上限卡死：板块ETF≤30%，防御标的≤20% - 止损刚性执行：ETF触发-8%无条件平仓

首页首屏的「今日市场风控等级」，本质不是“大盘涨跌预测”，而是「双子十方策略的出手适宜度」。它只回答一个核心问题：当前市场环境，适不适合运行双子十方策略。 判定依据采用三维加权打分制，总分区间 0~100，分越高风险越大： 维度一：策略适配度（权重 35%） 反映策略在当前市场的可执行性——策略选得出、选得多，说明环境适配。 - 全市场评分≥75分（B级及以上）的股票占比：达标标的越多，环境越适配策略，风险越低；占比趋近于0时风险显著上调 维度二：资金拥挤度（权重 35%） 反映市场资金环境的健康度与踩踏风险。 - 大盘资金强度：主力资金整体流入/流出态势 - 行业成交集中度：成交额向少数行业过度集中，踩踏风险升高 - 北向资金异动：仅看周线级别趋势与极端值，不看单日脉冲 维度三：市场波动风险（权重 30%） 反映市场整体的稳定性。 - 沪深300波动率：波动越剧烈，风险越高 - 涨跌分化度：分化越极端，选股难度越大 - 均线偏离度：指数偏离均线越远，修正风险越大 三个维度加权求和得到总分（0~100），分越高代表风险越大。 等级映射（分越高＝风险越高）： - 0~20分 → Lv1 极低风险 - 21~40分 → Lv2 低风险 - 41~60分 → Lv3 中性风险 - 61~80分 → Lv4 较高风险 - 81~100分 → Lv5 极高风险 关键规则：等级只缓升、可骤降（v1.1 实现） - 风险上调最多1天升1级，避免单日波动反复横跳 - 风险下调遇到极端信号可直接跳级，保证风控及时性 - 说明：该“缓升骤降”平滑规则于策略引擎 v1.1 落地实现 与达标池/观察池联动： - Lv1~Lv2：达标池充足，正常展示达标池 - Lv3：达标池适中，提示关注观察池（评分 60~74 分区间标的） - Lv4~Lv5：达标池偏少或空仓，双子十方策略自动执行空仓纪律 评分口径说明： 个股与全市场筛选已由早期“多层二值漏斗”升级为“加权评分 + cutoff=75”的分档口径——总分≥75分进入达标池（B级及以上），60~74分进入观察池，命中一票否决红线的标的直接排除。 与空仓话术联动： 空仓时直接对应风控等级，把“今天没选出股票”转化为“当前市场风险等级较高，策略执行观望”，从“策略失效”变成“工具在帮你控风险”。 合规声明：风险等级为量化模型对市场环境的客观评估，不构成任何投资建议，不代表未来市场走势。

IntoQuant的策略体系不是一成不变的，而是持续迭代： - 因子权重：根据回测数据和市场环境动态调整 - 白名单更新：产业赛道白名单每季度依据权威报告更新 - 新策略模板：根据用户反馈和市场变化，可能新增策略模板 - 合规升级：持续跟踪监管政策，确保合规性 所有迭代都在"反贪婪"的核心原则下进行——我们宁可少赚钱，也不让用户承担不必要的风险。

本白皮书仅为IntoQuant策略逻辑的技术说明，不构成任何投资建议。 - 所有策略信号和筛选结果均基于历史数据的量化模型输出 - 历史表现不代表未来收益 - 投资有风险，入市需谨慎 - IntoQuant不代替用户做任何交易决策 - 所有操作均由用户自行判断、自行执行、自行承担责任